立刷app被公安点名后嘉联支付业绩被指存疑！

8月14日广东省公安厅官网发布了“广东警方持续开展超范围收集用户信息APP整治”公示，7月监测发现44款存在违规超范围收集用户信息行为的APP，其中涉及的金融类平台包括立刷APP、小牛在线、急用钱借钱、白鲸信用贷款。

公告称，2019年7月，共监测发现490余款APP存在超范围收集用户信息行为，其中44款APP，存在超范围读取用户通话记录、短信内容，收集用户通讯录、位置信息，超权限使用用户设备麦克风、摄像头等突出安全问题。目前，有关监测情况已上报公安部通报属地公安机关开展清理整治。

据证券市场周刊的报道：从嘉联支付审计报告披露的客户来看，该公司的营收曾有注水的可能;从2016年亏损867万元到2018年业绩暴增，提前实现业绩达标，嘉联支付背后的故事耐人寻味。

嘉联支付业绩存疑

2017年11月22日，新国都公告称，上市公司拟收购嘉联支付的100%股权。以2017年9月30日为评估基准日，嘉联支付股东全部权益账面值为2.15亿元，评估值为7.19亿元，增值2.34倍。新国都最终支付了7.1亿元现金收购嘉联支付100%的股权，形成商誉5.03亿元。

交易对方为山南市敏思达技术有限公司(下称“敏思达”)，不容忽视的是，嘉联支付与新国都关系密切，前者曾出现在新国都2014年年报的应收账款期末余额前五名之中;此外，启信宝显示，敏思达的最终受益人之一江礼宏曾任深圳市奥格立电子科技有限公司北京分公司的法定代表人，深圳市奥格立电子科技有限公司后更名为曲水格立有限公司(下称“曲水格立”)，新国都的实际控制人刘祥持有曲水格立60%的股份，江汉持有20%的股份，剩余20%股份由新国都的股东刘亚持有，可见敏思达与上市公司大股东的关系非同一般，嘉联支付也不仅仅是新国都的一个客户。这笔交易在2018年4月底完成。

审计报告显示，2016年年末，嘉联支付的净资产为1.42亿元，当年的营业收入为5.23亿元，净利润为亏损867万元。2017年1-9月，嘉联支付的业绩乌鸡变凤凰，当期实现营业收入8.62亿元，净利润7299万元。这种神奇的逆转伴随着一些实力堪忧的客户，虽然收购报告没有披露前五大客户，但应收账款余额前五名透露出一些蹊跷;嘉联支付2017年9月末的应收账款为1.34亿元，期初额为4456万元，应收账款的增速远超营收的增速;应收账款期末余额前五名依次为陕西贝壳电子商务有限责任公司(下称“第一名”)，金额为1412万元;浙江奥格信息技术有限公司郑州分公司(下称“第二名”)应收850万元;厦门敏康电子科技有限公司(下称“第三名”)应收717万元;安徽乐富科技有限公司(下称“第四名”)应收655万元;西安钰猫科技技术咨询有限公司(下称“第五名”)应收618万元。根据天眼查，第一名成立于2017年3月，注册资本为500万元，实缴资本为31万元，参保人数为零;第二名成立于2015年3月，注册资本为1000万元，实缴资本为零，参保人数为零;第三名2017年度资产规模为648万元，负债规模为584万元，参保人数10人;第五名成立于2017年6月，注册资本与实缴资本均为300万元，参保人数未知。

从中不难看出，大部分相关公司要么刚成立不久就进入前五大应收款客户名单，要么实缴资本与注册资本名不副实，要么负债累累，不得不令人怀疑嘉联支付业绩的真实性。

嘉联支付于2018年4月30日起纳入上市公司的合并报表，2018年半年报显示，购买日至期末嘉联支付的净利润为5047万元，合并利润表显示上市公司的净利润为5853万元;而2015年至2017年，公司上半年的合并净利润均保持在3000余万元;也就是说，收购嘉联支付后，公司的原有业务似乎突然不赚钱了。2018年度，公司的合并净利润为2.48亿元，嘉联支付实现净利润2.08亿元。嘉联支付的原股东承诺，标的公司2018年度的净利润不低于9000万元，2018年及2019年度合计净利润不低于1.90亿元，这意味着嘉联支付提前完成了业绩承诺。而2018年度，公信诚丰的净利润为6149万元，除去嘉联支付和公信诚丰这两家收购来的公司，上市公司的原有业务似乎依旧不赚钱。

电子支付产品销售系新国都的固有业务，嘉联支付所从事的收单服务是其下游。

2018年，新国都电子支付产品销售业务的营收为8.94亿元，较上年同期下降了8344万元，毛利率为24.84%，而2015年至2017年，该业务的毛利率均在30%以上，2019年上半年，该业务的毛利率又恢复至34.20%。新国都电子支付产品销售毛利率的短暂、突然性下跌是否降低了下游嘉联支付收单业务的成本，从而助其提前完成业务承诺?