一文了解攻守兼备的可转债基金
每次只要和周围小伙伴们谈起攻守兼备的投资品种，大家的回答中应该都会有可转债基金。 进入二季度以来，大盘又进入持续波动的震荡模式，点位又退到2900点附近，攻守兼备的可转债基金再次引起广泛关注。后台也有不少小伙伴咨询有关可转债、可转债基金的相关问题，小盛在本期内容中统一给大家答疑解惑哦！
1、什么是可转债？有哪些优势？
可转债，全称“可转换公司债券”，可以转换成股票的债券，独特的股、债双重属性让其进可攻、退可守，被誉为债券界的“双子座”。
2、今年以来可转债指数表现如何？
今年以来，可转债相关指数整体表现亮眼，据统计，截至5月17日，上证转债、中证转债、深证转债指数年内分别录得11.45%、13.73%、17.72%的涨幅，完美超越中证全债1.37%的表现。
数据来源：Wind，截至2019.5.17
虽然进入4月，转债指数冲高回落，但依然表现出了避险特征。以中证转债为例，4月1日至5月17日，其跌幅为3.19%，小于上证综指6.74%的跌幅。此外，从去年表现来看，股票市场大幅波动期间，上证综指跌幅达到24.59%，而中证转债指数跌幅仅为1.16%。
3、为什么说现在是投资可转债的一个较好时间？
在经历最近一轮调整后，业内不少机构对转债持有乐观态度，建议将其作为中长期配置。
市场调整重现布局期：天风证券称，4月以来的调整给了投资者很好的配置机会，如果担心股市继续回调，可以转债替代正股，转债市场正在迎来第二轮配置时机。
转债低估值提供安全垫：海通证券姜超认为，4月罕见的出现了转债指数与估值双跌的现象，目前全市场转股溢价率均值仅在20%左右，其中股性券估值仅为4%左右，均处于近年来的低位，转债的低估值提供了一定的安全垫。
市场扩容标的丰富：从供给看，今年可转债发行规模有望同比大增，银行等金融行业仍然是发行主力，择券范围增多，给投资者尤其是机构投资者提供了展现空间。
4、普通投资者如何投资可转债？
普通投资者参与可转债投资，可以直接用股票账户，像申购新股一样申购可转债，也可以像买卖股票一样买卖可转债。不过，现在二级市场可转债数量增多，还要考虑涉及到选券、转股、套利等复杂操作，挑选出优秀标的需要花费不少时间、精力，对专业性要求比较高。
在此，建议大家，可以借助可转债基金，既能通过配置一篮子可转债，有效分散风险，还能由专业的团队进行管理，省时又省心。
5、可转债基金年内业绩怎样？其攻守兼备的特性如何？
可以说，在可转债带动下，可转债基金今年的表现也可圈可点。虽然4月下旬以来受调整影响，部分基金回吐盈利，债券基金涨幅榜依然牢牢掌握在可转债基金手中。据银河证券数据，截至2019年5月10日，可转债基金年内涨幅均值达到12.13%。
数据来源：银河证券，截至2019.5.10
通过历史数据，再给大家展示一下可转债基金攻守兼备的特性。我们选取有代表性的2014年牛市来考察其表现，从下表看出，可转债基金收益率大幅领先股票型基金、偏股型基金。
数据来源：Wind，华鑫证券
不仅如此，可转债基金也具有较佳的“防守”特性，以2011年、2018年为例，其跌幅远低于股票型基金和偏股型基金，同时最大回撤也小于这两类基金。
数据来源：Wind
1、什么是可转债？有哪些优势？
可转债，全称“可转换公司债券”，可以转换成股票的债券，独特的股、债双重属性让其进可攻、退可守，被誉为债券界的“双子座”。
2、今年以来可转债指数表现如何？
今年以来，可转债相关指数整体表现亮眼，据统计，截至5月17日，上证转债、中证转债、深证转债指数年内分别录得11.45%、13.73%、17.72%的涨幅，完美超越中证全债1.37%的表现。
数据来源：Wind，截至2019.5.17
虽然进入4月，转债指数冲高回落，但依然表现出了避险特征。以中证转债为例，4月1日至5月17日，其跌幅为3.19%，小于上证综指6.74%的跌幅。此外，从去年表现来看，股票市场大幅波动期间，上证综指跌幅达到24.59%，而中证转债指数跌幅仅为1.16%。
3、为什么说现在是投资可转债的一个较好时间？
在经历最近一轮调整后，业内不少机构对转债持有乐观态度，建议将其作为中长期配置。
市场调整重现布局期：天风证券称，4月以来的调整给了投资者很好的配置机会，如果担心股市继续回调，可以转债替代正股，转债市场正在迎来第二轮配置时机。
转债低估值提供安全垫：海通证券姜超认为，4月罕见的出现了转债指数与估值双跌的现象，目前全市场转股溢价率均值仅在20%左右，其中股性券估值仅为4%左右，均处于近年来的低位，转债的低估值提供了一定的安全垫。
市场扩容标的丰富：从供给看，今年可转债发行规模有望同比大增，银行等金融行业仍然是发行主力，择券范围增多，给投资者尤其是机构投资者提供了展现空间。
4、普通投资者如何投资可转债？
普通投资者参与可转债投资，可以直接用股票账户，像申购新股一样申购可转债，也可以像买卖股票一样买卖可转债。不过，现在二级市场可转债数量增多，还要考虑涉及到选券、转股、套利等复杂操作，挑选出优秀标的需要花费不少时间、精力，对专业性要求比较高。
在此，建议大家，可以借助可转债基金，既能通过配置一篮子可转债，有效分散风险，还能由专业的团队进行管理，省时又省心。
5、可转债基金年内业绩怎样？其攻守兼备的特性如何？
可以说，在可转债带动下，可转债基金今年的表现也可圈可点。虽然4月下旬以来受调整影响，部分基金回吐盈利，债券基金涨幅榜依然牢牢掌握在可转债基金手中。据银河证券数据，截至2019年5月10日，可转债基金年内涨幅均值达到12.13%。
数据来源：银河证券，截至2019.5.10
通过历史数据，再给大家展示一下可转债基金攻守兼备的特性。我们选取有代表性的2014年牛市来考察其表现，从下表看出，可转债基金收益率大幅领先股票型基金、偏股型基金。
数据来源：Wind，华鑫证券
不仅如此，可转债基金也具有较佳的“防守”特性，以2011年、2018年为例，其跌幅远低于股票型基金和偏股型基金，同时最大回撤也小于这两类基金。
数据来源：Wind
>相关新闻
- 日本大企业平均加薪达1.3万日元，均为30年来最高水平2023-08-08 06:08:11
- [黄金]江西萍乡各金店铂金价格今天多少一克（2023年8月8日铂金价2023-08-08 06:08:57
- [黄金]2023年5月10日贵州六盘水宝庆银楼黄金价格查询2023-05-10 06:05:15
- 大厂：打通交通“大动脉”构建发展新格局2023-01-17 10:01:22
- 2023春节过年A股休市安排 2023年春节股市休市时间一览表2023-01-17 10:01:11
- 启东市东海镇盘活存量用地，赋能城镇发展，让“沉睡”土地“铆足2022-10-24 01:10:15
- 2022年106个大城市名单出炉：江苏占11席！哪个城市第一？附具体名2022-10-20 03:10:03
热门资讯
热门推荐
首页头条
社会热点
娱乐八卦
