为何大多数人炒股亏钱？看完这14条你就明白了
我们必须牢记，自己处于一个不确定的金融环境中，我们应该依靠的是常识性的原则。——指数基金之父约翰·博格
投资是件奇妙的事。
它不同于医学、建筑学、法学等等专业。后者一定是学过的人，比没学过的要精通。
投资就不同了。
学过投资的、职业投资的，并非一定可以超越普通投资者。
彼得·林奇在《战胜华尔街》一书中，就给普通投资者支招：
普通投资者的优势在于，自身所具有的独特知识和经验。如果你充分发挥你的独特优势，投资于你充分了解的公司和行业，你肯定会打败那些投资专家。
彼得·林奇的话指明了，投资并不是秘不可测的东西，只要找到适合自己的方法，完全有机会战胜专家，超越市场平均水平。
市场平均水平是怎样的呢？
我们以上证指数为例。
截至今日(4月10日)，上证指数自基日以来，累计上涨32倍，年化收益率为13.4%。
上证指数基日以来走势图
19901219-20190410
数据来源：Wind
再看看A股股票表现。
近10年来(2009年4月9日至2019年4月8日)，在1566只成立超过10年的股票中，有1330只股票最近10年是赚钱的，赚钱股票占比达85%。
其中，688只翻倍股，占比达44%。
当中还有27只10倍股。
它们当中涨幅最大的，已经涨了40倍。
另外，这1566只股票10年间的平均收益率为153.6%，收益中位数为81.09%。
近10年A股股票表现 20090409-20190408
数据来源：Wind
可以说A股股票的赚钱概率和收益率并不算低。
可很多投资者在一次次股海博弈中，忽略了投资常识，采取了错误的对策，自己没赚到这个收益。
用常识做投资，很重要。
常识一：世界上大部分股市都是长期螺旋向上的。
不轻易做空，长线看多。
相信“当你拥有优质公司的股份时，时间站在你的一边”。
相信“国运在，投资中国一定会赢”。
股票、长期国债、短期国债的复合年收益率 1900-2012年
资料来源：《股市长线法宝》
常识二：经济有冷热，股市有熊牛。熊牛交替，周而复始。
熊市贪婪，牛市警惕。相信估值总是高低往复。
如果很难做到，或者牛熊转换难判断，可借定投布局。在定投早期，可以“上涨赚收益、下跌攒份额”。
常识三：股价=市盈率×利润=市净率×净资产
题材股、概念股怎么炒、怎么飞，也不会长久。
投资股票，最终是买公司、看基本面。
买入PE(市盈率)、PB(市净率)低，公司利润和净资产有望增长的企业。耐心等待戴维斯双击。
常识四：复利的魔力
保持合理的投资预期，保持耐心，不要老想着发快财、发大财。
要知道，美股1900年以来的年化收益在7%左右；上证指数近29年的年化收益为13.4%，29年也涨了32倍……
另外，身体是本钱，活得长，真的很重要。
巴菲特长期年化收益22%左右，其中95%的钱是60岁以后赚的。
常识五：长期业绩优秀的好公司，总有优秀的道理。
与其期待坏学生变好，不如期待好学生继续优秀。
股市中，廉价和有价值是有区别的。
好公司的股票一般不会很便宜，便宜的不一定是好选择。一旦有好公司有便宜的股票，一定要抓住。
从长远来看，即使目前买贵了，也是合算的。
常识六：不要预测短期市场
首先要承认，短期预测不准是常态，预测精准是变态。连顶级投行高盛，过去10年给出的错误报告都有2.2亿次。
其次，霍华德·马克斯说，“不要预测，只要准备”。
集中精力关注你投资的公司是怎样的公司，正在发生什么变化。只要找到有价值的投资标的，时间会带来财富。
常识七：本金安全最重要
慎用杠杆。
1个25%的调整，对于1:3杠杆融资来说，就是本金100%的损失。
除非在获胜概率特别大时，或者杠杆使用成本极低、期限较长的情况下，才适合动用杠杆投机。而不是把融资当本金用！
常识八：不要频繁交易
“投资的窍门不是要学会相信自己内心的感觉，而是要约束自己不去理会内心的感觉。只要公司的基本面没有什么根本变化，就一直持有你手中的股票。” —彼得·林奇
在资金管理、仓位设置、回撤限制、止损止盈比例等方面，做规划，限制交易的随意性。
常识九：空仓不是罪
如果你怎么也找不到一只值得投资的股票，或者你是一个极度的风险厌恶者，请远离股市。
把钱存银行，或买入风险较低的货币基金、纯债基金，直到找到值得投资的股票。
常识十：跟着大V炒股，不靠谱
再靠得住的拐棍，也不如自己的研究。
把握好“竞争优势”和“安全边际”，理解透“护城河”与“恐惧贪婪”，懂财报、懂常识，比大V更靠谱。
常识十一：情绪化易犯错
不要过于在意短期的涨跌。
如果每次涨跌都会让你很难受，尽可能少看盘吧。好好工作、陪家人，不看盘的收益或远大于每天盯盘的收益。
另外，做好资产配置，身边留足3个月的基本开支。一把梭涨了还好，如果被套牢，急需用钱时强行卖出，心态会变得更差，导致昏招频出，恶性循环。
常识十二：学会止损
当下列情况发生时，请考虑止损：
亏损额度达到总资金的一定比例时；走势看不懂，且对我不利时；买入股票后，没有实现预期时；买入后长时间没有行情时；买股的理由不存在了、发生了变化、被澄清时。
如果止损错了，股票又反弹怎么办？
再买入就是。
常识十三：择时择股很难
不勉强自己非要踏准时机，选到牛股。
自己不想费心费劲，还有指数基金。
指数基金可投资一揽子股票，省心、省力。牛市时，它也涨得很好。
常识十四：人多的地方，慎去
不人云亦云、人买亦买。
用自己的分析、经验判断，热门股的上涨逻辑。如果不符合自己的选股标准，宁愿不买。
热门股真的大涨怎么办？
别伤心，你不可能赚到所有的钱。
投资的常识，就是做一个大格局乐观、小格局谨慎的人。
大格局
信国运，认可指数长期看是螺旋向上的。危机，是“危”中带着“机”。相信未来美好的事物，终将发生。
小格局
自己操作时，要谨小慎微，保住本金最重要。
找股票，条件要苛刻；找买点，要预留足够的安全边际。
不要盲目乐观，下单前，多想想这次投资可能会损失多少，而不是计算能赢多少。
最后，寄希望于好运吧！（微信公众号小基快跑）
投资是件奇妙的事。
它不同于医学、建筑学、法学等等专业。后者一定是学过的人，比没学过的要精通。
投资就不同了。
学过投资的、职业投资的，并非一定可以超越普通投资者。
彼得·林奇在《战胜华尔街》一书中，就给普通投资者支招：
普通投资者的优势在于，自身所具有的独特知识和经验。如果你充分发挥你的独特优势，投资于你充分了解的公司和行业，你肯定会打败那些投资专家。
彼得·林奇的话指明了，投资并不是秘不可测的东西，只要找到适合自己的方法，完全有机会战胜专家，超越市场平均水平。
市场平均水平是怎样的呢？
我们以上证指数为例。
截至今日(4月10日)，上证指数自基日以来，累计上涨32倍，年化收益率为13.4%。
上证指数基日以来走势图
19901219-20190410
数据来源：Wind
再看看A股股票表现。
近10年来(2009年4月9日至2019年4月8日)，在1566只成立超过10年的股票中，有1330只股票最近10年是赚钱的，赚钱股票占比达85%。
其中，688只翻倍股，占比达44%。
当中还有27只10倍股。
它们当中涨幅最大的，已经涨了40倍。
另外，这1566只股票10年间的平均收益率为153.6%，收益中位数为81.09%。
近10年A股股票表现 20090409-20190408
数据来源：Wind
可以说A股股票的赚钱概率和收益率并不算低。
可很多投资者在一次次股海博弈中，忽略了投资常识，采取了错误的对策，自己没赚到这个收益。
用常识做投资，很重要。
常识一：世界上大部分股市都是长期螺旋向上的。
不轻易做空，长线看多。
相信“当你拥有优质公司的股份时，时间站在你的一边”。
相信“国运在，投资中国一定会赢”。
股票、长期国债、短期国债的复合年收益率 1900-2012年
资料来源：《股市长线法宝》
常识二：经济有冷热，股市有熊牛。熊牛交替，周而复始。
熊市贪婪，牛市警惕。相信估值总是高低往复。
如果很难做到，或者牛熊转换难判断，可借定投布局。在定投早期，可以“上涨赚收益、下跌攒份额”。
常识三：股价=市盈率×利润=市净率×净资产
题材股、概念股怎么炒、怎么飞，也不会长久。
投资股票，最终是买公司、看基本面。
买入PE(市盈率)、PB(市净率)低，公司利润和净资产有望增长的企业。耐心等待戴维斯双击。
常识四：复利的魔力
保持合理的投资预期，保持耐心，不要老想着发快财、发大财。
要知道，美股1900年以来的年化收益在7%左右；上证指数近29年的年化收益为13.4%，29年也涨了32倍……
另外，身体是本钱，活得长，真的很重要。
巴菲特长期年化收益22%左右，其中95%的钱是60岁以后赚的。
常识五：长期业绩优秀的好公司，总有优秀的道理。
与其期待坏学生变好，不如期待好学生继续优秀。
股市中，廉价和有价值是有区别的。
好公司的股票一般不会很便宜，便宜的不一定是好选择。一旦有好公司有便宜的股票，一定要抓住。
从长远来看，即使目前买贵了，也是合算的。
常识六：不要预测短期市场
首先要承认，短期预测不准是常态，预测精准是变态。连顶级投行高盛，过去10年给出的错误报告都有2.2亿次。
其次，霍华德·马克斯说，“不要预测，只要准备”。
集中精力关注你投资的公司是怎样的公司，正在发生什么变化。只要找到有价值的投资标的，时间会带来财富。
常识七：本金安全最重要
慎用杠杆。
1个25%的调整，对于1:3杠杆融资来说，就是本金100%的损失。
除非在获胜概率特别大时，或者杠杆使用成本极低、期限较长的情况下，才适合动用杠杆投机。而不是把融资当本金用！
常识八：不要频繁交易
“投资的窍门不是要学会相信自己内心的感觉，而是要约束自己不去理会内心的感觉。只要公司的基本面没有什么根本变化，就一直持有你手中的股票。” —彼得·林奇
在资金管理、仓位设置、回撤限制、止损止盈比例等方面，做规划，限制交易的随意性。
常识九：空仓不是罪
如果你怎么也找不到一只值得投资的股票，或者你是一个极度的风险厌恶者，请远离股市。
把钱存银行，或买入风险较低的货币基金、纯债基金，直到找到值得投资的股票。
常识十：跟着大V炒股，不靠谱
再靠得住的拐棍，也不如自己的研究。
把握好“竞争优势”和“安全边际”，理解透“护城河”与“恐惧贪婪”，懂财报、懂常识，比大V更靠谱。
常识十一：情绪化易犯错
不要过于在意短期的涨跌。
如果每次涨跌都会让你很难受，尽可能少看盘吧。好好工作、陪家人，不看盘的收益或远大于每天盯盘的收益。
另外，做好资产配置，身边留足3个月的基本开支。一把梭涨了还好，如果被套牢，急需用钱时强行卖出，心态会变得更差，导致昏招频出，恶性循环。
常识十二：学会止损
当下列情况发生时，请考虑止损：
亏损额度达到总资金的一定比例时；走势看不懂，且对我不利时；买入股票后，没有实现预期时；买入后长时间没有行情时；买股的理由不存在了、发生了变化、被澄清时。
如果止损错了，股票又反弹怎么办？
再买入就是。
常识十三：择时择股很难
不勉强自己非要踏准时机，选到牛股。
自己不想费心费劲，还有指数基金。
指数基金可投资一揽子股票，省心、省力。牛市时，它也涨得很好。
常识十四：人多的地方，慎去
不人云亦云、人买亦买。
用自己的分析、经验判断，热门股的上涨逻辑。如果不符合自己的选股标准，宁愿不买。
热门股真的大涨怎么办？
别伤心，你不可能赚到所有的钱。
投资的常识，就是做一个大格局乐观、小格局谨慎的人。
大格局
信国运，认可指数长期看是螺旋向上的。危机，是“危”中带着“机”。相信未来美好的事物，终将发生。
小格局
自己操作时，要谨小慎微，保住本金最重要。
找股票，条件要苛刻；找买点，要预留足够的安全边际。
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