博特转债中签率多少？博特转债价值分析
转债基本要素苏博特发布可转债发行公告，设股东配售及网上申购，申购日为3月12日。原股东按照每股2.24元的额度配售转债。
博特转债发行规模6.97亿元，主体与债项评级为AA-/AA-。博特转债转股价格19.18元，转股价值98.49元（3月9日收盘价18.89元），对正股及实际流通盘的稀释率为11.70%/27.73%，转股期内稀释率作用很强。发行期限为6年，对应票息利率分别为0.5%、0.8%、1%、1.5%、2%、3%，到期赎回价为115元（含最后一期年度利息），面值对应的YTM为3.27%，票息保护较高。按6年期AA-中债企业债到期收益率6.35%（3月9日数据）的贴现率计算，债底为84.12元。下修条款为［15/30，80%］，赎回条款［15/30，130%］，回售条款［30，70%］，下修条款较为紧缩。
如果假设原有股东30%参与配售（大股东未承诺优先配售），那么剩余约4.9亿元供投资者申购。假设网上申购户数为300万户，平均单户申购金额为100万元，预计中签率在0.016%附近。
基本面分析苏博特是国内领先的新型土木工程材料供应商，自 2004年成立以来，一直专注于混凝土外加剂的研发、生产和销售。主要产品包括混凝土外加剂中的高性能减水剂、高效减水剂和功能性材料，主要满足商品混凝土、建筑施工等基本建设行业的需求。
行业具有周期性，与固定资产投资规模密切相关，我国混凝土外加剂市场企业数量众多，集中度相对较低，公司是国内混凝土外加剂行业龙头企业，市占率仍有提升空间。分产品看，高性能减水剂、高效减水剂的销售收入合计占营业收入 80%以上。
公司 19年业绩持续增长，与 15家央企建立战略合作，同时积极推进高性能减水剂民用化战略，检测中心的收购带来新的业绩增量，公司盈利有望较快增长。 （更多分析请见后文） 申购价值与上市定位分析我们选取转股价值在 90到 110之间，债项评级 AA-，债券余额 5~10亿的转债（2020.3.9数据）进行比较，符合条件的未来、百川、永创等转债的转股溢价率主要集中在18~25%，我们预计博特转债的上市转股溢价率也将落入这个区间，上市价格在118~125的区间，中枢为 120元。当前证监会核准的转债有 28只，转债市场随着 A股情绪回暖，新上市转债溢价与绝对价格普遍较高，建议积极申购。
>相关新闻
- 长乐和平街夜景灯光工程 打造多个梦幻打卡点2025-04-21 06:04:43
- 国家安全部：警惕扫描成泄密“推手”2025-04-21 06:04:17
- 为700余名主播偷逃个税3200余万元 作案手法曝光2025-04-21 06:04:59
- 东风商用车事业部一把手更替：张小帆55岁还由副总升任总经理！2025-04-21 06:04:27
- 智己汽车一季度同比销量下滑 联席CEO刘涛还需努力2025-04-21 06:04:08
- 长安汽车预计一季度净利润增长惊人 已经追到了上汽集团的一半？2025-04-21 06:04:40
- 2025年节假日股市休市安排时间表 2025年股市休市时间表2025-04-03 07:04:36
热门资讯
热门推荐
首页头条
社会热点
娱乐八卦
